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大金娱乐app:融资租赁等业务划转银保监会管理 “同业市场资金拆借”难放行

时间:2018/5/19 22:31:34  作者:  来源:  浏览:0  评论:0
内容摘要:  传闻已久的融资租赁、商业保理和典当行业务归口部门划转至银监会的消息终于落地。  5月14日,商务部官网消息称,商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会,自4月20日起,有关职责由银保监会履行。  2017年,《中国经营报》曾率先报道融...

  传闻已久的融资租赁、商业保理和典当行业务归口部门划转至银监会的消息终于落地。

  5月14日,商务部官网消息称,商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会,自4月20日起,有关职责由银保监会履行。

  2017年,《中国经营报》曾率先报道融资租赁、商业保理和典当业务,将划归至银监会管理。据知情人士透露,此事两三年前就已在酝酿中,去年上半年融资租赁等业务归口部门将划转一事已基本确定。

  对于业界关注的监管部门调整后融资租赁公司是否也能在同业市场拆借资金的问题,多位受访人士向《中国经营报》记者表示:“不太可能。”

  值得注意的是,今年2月商务部废止了《外商投资租赁业管理办法》,这就意味着在银保监会尚未公布相关业务新规则之前,涉及外商租赁业市场准入等内容的规则处于“模糊”地带。

  统一监管

  经历多年多头监管的融资租赁将迈入统一监管时代。

  “按照全球金融稳定委员会协调金融监管的要求,具有信用媒介功能的业务均需纳入金融监管。”中国外商投资企业协会租赁业工作委员会专职副会长刘开利向《中国经营报》记者分析了融资租赁划转的原因。他认为:“另一方面,国内近年累积了一些金融风险,同时国家对防范金融风险力度加强,在国际国内背景下,把融资租赁等业务纳入金融监管体系是大势所趋。”

  所谓融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择,出资向供货人购买租赁物件,并租给承租人使用,承租人则分期向出租人支付租金,在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有,承租人拥有租赁物件的使用权。

  融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点,出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物,因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高,原则上更适合中小企业融资。

  “但实际上,中小企业很难通过融资租赁的方式获得融资,民企都不容易。”一位业内人士告诉本报记者。

  据了解,上世纪80年代融资租赁业务引进中国,由于具有外资成分,由原国家经贸委、外经贸部负责监管。2004年,有关租赁行业的管理职能和外商投资租赁公司管理职能划归商务部,后由流通发展司管理。此外,原银监会对金融租赁公司负有监管责任。

  根据监管主体的不同,我国融资租赁业分为两类三种机构。一类是经银监会审批设立的金融租赁公司,属于非银行金融机构。另一类是融资租赁公司,属于一般工商企业,其中又进一步分为外资融资租赁公司和内资试点融资租赁公司。前者向商务部门备案,后者由商务部和国家税务总局及其授权机构审批设立。

  “融资租赁公司与金融租赁公司最大的区别在于,金融租赁公司可以吸收股东存款,经营正常后可以进入同业拆借市场。而融资租赁公司只能从股东处借款,不能吸收股东存款,也不能进入同业拆借市场。” 中国社科院金融研究所研究员周茂清告诉《中国经营报》记者。

  刘开利告诉本报记者:“融资租赁业务存在杠杆风险,融资租赁企业还要关注期限错配风险,这是将融资租赁行业纳入金融监管的重要原因。”

  周茂清表示,融资租赁公司与金融租赁公司从事的都是以融物代替融资的业务,业务内容基本上是相同的。但之前由于监管不同,本应统一的市场被分割成两块,由此造成监管上的漏洞,尤其是融资租赁企业,违规经营、逃避监管的现象不在少数。统一监管后,租赁市场将更加规范,寻租空间会进一步压缩。

  准入待定

  自2009年外资融资租赁公司审批权下放至省级商务主管部门后,融资租赁公司出现井喷式增长。据统计,截至2017年底,全国融资租赁企业总数约为9090家,其中金融租赁企业69家,内资融资租赁试点企业276家,外资融资租赁企业8745家。全国融资租赁合同余额约为60600亿元人民币,较2016年底的53300亿元增加7300亿元,同比增长13.7%。

  不少人疑问为何外资融资租赁公司数量庞大?刘开利表示:“改革开放初期,为解决资金不足、技术落后的问题,我国引进了融资租赁的概念。随着我国对外开放的不断深入,且外资融资租赁公司的准入一直按照正常的行政审批程序执行,成立外资融资租赁公司相对较为容易。融资租赁公司数量的快速增长,也体现了行业发展的阶段性特点。”

  记者梳理相关规定发现,内资融资租赁试点企业最低注册资本金为1.7亿元,且需要实缴资金。而外资融资租赁企业对注册资本金的要求逐步放宽,2001年《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》规定,外商融资租赁公司注册资本金不得低于2000万美元;而后的2005年变为1000万美元,2015年取消了注册资本要求。

  值得注意的是,2018年2月,商务部令2018年第一号显示,废止《外商投资租赁业管理办法》(商务部令2005年第5号)。刘开利说,扩大开放的主基调下,对外商融资租赁企业的注册也在放开,但《外商投资租赁业管理办法》废止后,现在外资准入的规则不清楚了,只能等待银保监会的新规则出台。

  但据一位业内人士透露,截至目前依然有外商融资租赁公司成立,依照什么准入标准则“无从得知”。周茂清认为,从资金端看,内资融资租赁试点企业不能在同业市场拆借资金,而外商融资租赁公司可以在境外市场拆解资金,再到国内使用,融资渠道和资金来源更丰富一些,这也是造成外商融资租赁公司更多的原因之一。

  “成立融资租赁公司,即使没有外资,也要拉个外资公司参与。”前述业内人士表示。记者了解到,融资租赁公司井喷式发展的过程中,出现大量壳公司。据知情人士透露:“相比注册新公司,买壳似乎更便捷。行情好的时候,一个壳公司卖到几十万甚至几百万元的价格都有,现在壳公司也能卖到几万到十几万元不等。”

  刘开利指出,归口部门调整后,如何处理壳公司也是未来监管的难点之一。

  对于业界关注的融资租赁公司是否有望进入同业拆借市场,多位受访人士均表示:“不太可能。”有观点认为,“不排除今后部分符合条件的融资租赁公司可以申请非银行金融机构牌照的可能性。”“监管的调整变化,对融资租赁企业和行业短期存在不确定性,但长远看,会促进行业更加健康、规范的发展。”刘开利认为。

  虽然银保监会尚未公布融资租赁等公司经营规则,但多位融资租赁企业负责人及业内专家告诉本报记者:“归口部门调整后,行业将更加规范。”

  减少回租

  在融资租赁公司数量快速增长、追求业务规模不断扩大的同时,由此衍生的问题不容忽视。

  “目前很多租赁企业业务雷同,回租业务占比高达百分之六七十,实际上就是类信贷业务,反映了融资租赁行业经营模式单一的问题。”一位业内人士告诉本报记者。

  融资租赁主要有直租和回租两种模式。直租是指,出租人(融资租赁公司)向供货人购买租赁物,提供给承租人使用,承租人支付租金。而回租是指承租人将自有资产出卖给出租人,再通过融资租赁方式将租赁物从出租人处租回使用。相较而言,回租对租赁公司来说更易操作。但直租才能体现融资租公司的专业能力。

  “追求规模和专业能力不足是回租较多的原因。”刘开利分析道,直租对融资租赁公司专业能力的要求更高,不仅要看主体信用,也要看项目的增量现金流、租赁物本身技术水平和价值变化趋势等。但回租的业务模式相对简单,目前大多主要侧重承租人的主体信用,对租赁物本身的关注不如直租高。很多新成立的融资租赁公司,过于追求业务发展的规模和速度,往往就从回租做起,造成直租业务在我国的发展相对滞后。

  刘开利表示:“过去行业更注重融资,对租赁物的关注度不够。融资租赁公司更注重扩大规模。但从行业发展看,融资租赁公司和金融租赁公司都应该提高对租赁物的管理能力,也就是资产管理能力和风险控制能力,要专业化、特色化经营。”

  “融资渠道少,贷不到钱也是制约租赁公司发展的主要原因,监管变化后,一批劣质企业可能会被淘汰。”一位租赁公司负责人告诉本报记者。

  周茂清认为,融资租赁属于新兴行业,人力资源相对薄弱。许多融资租赁公司的核心人员多来自于银行信贷部以及几家较早开业的融资租赁公司。员工的从业经验单薄,导致业务发展的内在支撑力不足,影响企业发展后劲。另一方面,国内经济环境随着金融危机起起落落,各行业发展呈现较大的不均衡。很多融资租赁公司内部风险管控流程照搬银行信贷流程。要么失之过严,造成丢单,要么失之过松,造成坏账,融资租赁公司业务要不断增长和控制收款风险的平衡难以把握。

  “在监管方面,应着重解决三类融资租赁公司监管规则不统一的问题。在多元化融资渠道、会计税收制度、人才培养和引进等方面也需作出持续的努力。除了对已经初步建立的制度不断升级完善以外,还需要在新形势下考虑启动一些新的相关制度,例如在企业走出去开展跨国融资租赁业务时,应获得专门的海外投资保险制度的支持等。”周茂清说。

(责任编辑:DF207)


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